The authors analyze the results of the time series models application based on the distributions with “heavy tails” for forecasting financial crises in the market. It was shown by means of the actual data of stock exchange quotations that the use of such models leads to the improved evaluation of the fund market risk during financial crises as compared to the commonly used models. The disadvantages of classic time series models are discussed in this article on the basis of the numerical results obtained.

Анализируются результаты применения моделей временных рядов, основанных на распределениях с "тяжелыми хвостами" для прогнозирования финансовых кризисов на рынке. На реальных данных биржевых котировок в кризисные периоды показано, что использование таких моделей приводит к улучшению оценки фондового рыночного риска во время финансовых кризисов по сравнению с широко используемыми моделями. На основе полученных численных результатов обсуждаются недостатки классических моделей временных рядов.